تحلیل بنیادی

آموزش تحلیل بنیادی : شرکت های اهرمی به چه معناست

چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیریم

در بحث های مربوط به آموزش تحلیل بنیادی دغدغه همه سرمایه گذاران این است که چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیرند تا به کمک آن قادر باشند شرکت های مختلف را تحلیل کرده و سپس با توجه به چشم انداز پیش روی سهم؛ آن را در قیمت مناسب خریداری کنند و در آینده آن را با قیمت مناسب به فروش برسانند. اما وقتی از آموزش تحلیل بنیادی و استفاده از آن در خرید و فروش سهام صحبت میکنیم باید دو چیز را یادآور شویم. حالت اول این است که سرمایه گذاران با توجه به متغیرهای اثرگذار بر سود شرکت در آینده و با تحلیل متغیرهایی مانند فروش شرکت، بهای تمام شده، درآمد های حاصل از سرمایه گذاری و … سود هر سهم شرکت را در آینده پیش بینی میکنند. به عنوان مثال زمانی که سرمایه گذار قصد دارد شرکتی مانند پتروشیمی زاگرس را تحلیل کند باید متغیرهایی مانند نرخ متانول جهانی و پیش بینی نرخ آن در آینده، نرخ تسعیر ارز آن و نرخ خوراک آن را پیش بینی کند و در نهایت سود هر سهم شرکت را برآورد کند ولی در حالت دوم کار اندکی راحت تر است و سرمایه گذار تنها بسنده به صورت های مالی شرکت کرده و وضعیت عملیاتی آن را بررسی میکند و با نگاه به صورت های مالی شرکت در گذشته و مقایسه آن با وضعیت فعلی، اقدام به خرید سهم میکند. این دو جنبه از تحلیل بنیادی با هم تفاوت دارند و دقت مرحله اول به مراتب بالاتر می باشد اما برای سرمایه گذاری که قصد دارید برای خرید سهم از تحلیل تکنیکال استفاده کند؛ بررسی صورت های مالی شرکت به این شکل بهترین حالت ممکن می باشد.

آموزش تحلیل بنیادی

 

شرکت های اهرمی و اهمیت آن در تحلیل بنیادی

یکی از نکته های مهم در خصوص اینکه تحلیل بنیادی را چگونه آموزش ببینیم؛ سرمایه شرکت ها می باشد. تغییراتی که در فروش شرکت ها اتفاق می افتد تاثیراتی بالایی بر سود هر سهم شرکت دارد و هر چقدر سرمایه شرکت ها کمتر باشد تغییرات سود خود را بیشتر نشان میدهد. این خاصیت را اهرمی بودن شرکت میگویند. یعنی تغییری کوچک در فروش شرکت می تواند میزان سوداوری آن را به یکباره افزایش دهد. معمولا شرکت هایی که سرمایه آن ها کمتر می باشد تغییرات ناگهانی در سود دارند. در بخش های قبل گفتیم که سرمایه شرکت ها تا چه اندازه می تواند در سفته بازی سهم موثر باشد. به عنوان مثال فرض کنید که شرکتی با سرمایه 20 میلیاردی با فروش 10 میلیاردی و حاشیه سود ناخالص 30 درصدی دارای سود خالص 16 میلیاردی باشد. با توجه به وضعیت قعلی سود هر سهم شرکت 80 تومان است. حال اگر فروش شرکت به یکباره افزایش یابد به دلیل سرمایه پایین شرکت، سود شرکت دستخوش تغییر می شود و معمولا نیز تغییرات  سود شرکت ها نیز بالا می باشد.

 

پیشنهاد میکنم مقالات زیر را مطالعه نمایید

چگونه ورود نقدینگی به بازار را تشخیص دهیم

چگونگی سو برداشت از p/e شرکت

نوشته های مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *