روانشناسی بازار

تابلو خوانی و بازار خوانی : قدرت خریدار به فروشنده

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس : چگونه سهام با قدرت خریدار زیاد را شناسایی کنیم

تابلو خوانی و  بازار خوانی در بورس یکی از تکنیک های معاملاتی خوب در بازار سرمایه می باشد که عموما می توان با استفاده از اطلاعات موجود در سایت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc) برخی سهام مستعد رشد قیمتی را پیدا کرد و در کوتاه مدت به سود خوبی دست یافت. یکی از امکاناتی که این سایت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد، نمایش تعداد خریدار و فروشنده‌های حقیقی و حقوقی بازار است بدین معنی که در معاملات روزانه، چه حجمی از سهام توسط خریدارها خریده و توسط فروشنده ها فروخته شده است. به همین دلیل این نسبت می‌تواند به عنوان یک تکنیک معاملاتی مناسب برای خرید سهم مد نظر باشد.

 

مثالی از تابلو خوانی و بازار خوانی  در بازار سرمایه

شکل زیر تعداد خریدار و فروشنده به همراه حجم  معاملات را در یکی از نمادهای بازار نشان می‌دهد.

تابلوخوانی و بازار خوانی

 

نمونه ای از تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس در شکل بالا را توضیح میدهیم. همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌شود؛ از مجموع تعداد ۳۷ خریدار، کل خریداران سهم حقیقی و در طرف فروشنده هم از تعداد  ۸۶ فروشنده، ۸۵ فروشنده حقیقی و ۱ فروشنده هم حقوقی می‌باشد. یعنی به طور میانگین هر خریدار تقریبا ۲۷۰۰۰ سهم خریده و هر فروشنده نیز به طور میانگین ۱۱۰۰۰ سهم فروخته است و این نشان می‌دهد میانگین حجم خرید توسط حقیقی ها بالاتر بوده است که به خودی خود نشان دهنده قدرت خریدار است. حال اگر تعداد خریدار حقیقی را بر تعداد فروشنده حقیقی تقسیم کنیم؛ قدرت خریدار در بازار بدست می آید. اکنون نسبت خریدار به فروشنده حقیقی در این نماد ۰.۴۳ بوده که نشان از خرید قوی در سهم است.

اگر در بررسی تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس و در بخش قدرت خریدار به فروشنده؛ این نسبت به سمت صفر میل کند نشان دهنده قدرت خرید قوی در سهم است. به بیان دیگر این نسبت نشان می‌دهد که فروشنده ها با تعداد زیاد ولی با حجم کم فروشنده ولی خریدارها با تعداد کم ولی با حجم زیاد خریدار سهم هستند. برای تشخیص این سیگنال نباید صرفا یک روز را مبنای کار قرار داد بلکه باید این روند را برای چند روز دنبال کرد تا در نهایت جهت حرکتی سهم را تشخیص داد.

معمولا افرادی که تمایل به خرید سهم با حجم بالا دارند، به یکباره در سهم تحرک مثبت ایجاد نمی‌کنند بلکه آرام و به دور از هر گونه هیجان سهم را خریداری و درست زمانی که فروشنده خاصی در سهم وجود ندارد روند حرکتی جدیدی در سهم ایجاد می‌کنند.

 

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس

 

بررسی اثرات خرید و فروش حقوقی در قدرت خریدار به فروشنده

تابلو خوانی و بازار خوانی و از طرفی نقش و اهمیت حقوقی های سهم در خرید فروش دارای اهمیت فراوان می باشد. گاهی اوقات زمانی که معاملات سهم را دنبال می کنیم میبینیم که در بسیاری از سهام حقوقی های بازار به عنوان خریدار و فروشنده ظاهر می شوند. در این حالت تابلوخوانی بازار اندکی دچار مشکل می شود و میتوان گفت قدرت خریدار به فروشنده به دلیل وجود حقوقی ها کارکرد خود را از دست می دهد.

 هنگامی که حقوقی ها در خرید و فروش سهم وارد می شوند بهتر است معاملات حقوقی های بازار را حذف کرد به این صورت که حجم خرید حقیقی ها را بر تعداد خریدار تقسیم کنیم و میانگین خرید هر سهم توسط شخص حقیقی را به دست اوریم در در طرف فروشنده نیز حجم فروش حقیقی ها را بر تعداد فروشندگان تقسیم کنیم و میانگین فروش هر حقیقی را به دست آوریم. به عنوان مثال میانگین خرید هر حقیقی ۵۰۰۰۰ سهم و میانگین فروش حقیقی نیز ۱۳۰۰۰ سهم باشد. در این حالت میتوان گفت که قدرت در سمت خریدار می باشد چرا که حجم بیشتری از سهم را خریده است.

 

تابلو خوانی و بازار خوانی در عرضه های اولیه

نکته قابل توجه در بررسی قدرت خریدار به فروشنده این است که این نسبت را نمی‌توان در روزهای بعد از عرضه اولیه مورد بررسی قرار داد. چرا که در عرضه های اولیه تعداد کمی سهام بین سرمایه‌گذاران تقسیم و در روزهای بعد از عرضه اولیه، به دلیل انتظار سرمایه‌گذاران برای افزایش قیمت سهم و همگام با آن افزایش تقاضا برای خرید و از طرفی کم بودن عرضه ها، تعداد خریداران کم و تعداد فروشندگان بالا می‌باشد به همین دلیل نمی‌توان گفت که خریدها قوی تر از فروش بوده است.( به عنوان مثال ۱۰۰۰ نفر فروشنده و ۱۰۰ نفر خریدار سهم هستند). در عرضه های اولیه بعد از متعادل شدن قیمت، نسبت تعداد خریدار به فروشنده در سهم را دنبال کنید. معمولا بعد از به تعادل رسیدن قیمت در کوتاه مدت، نمی‌توان انتظار افزایش قیمت یکباره در سهم داشت ولی حتما باید سهم مد نظر قرار گیرد. به عنوان مثال شکل زیر معاملات بعد از عرضه اولیه نماد شبصیر را نشان میدهد. همانطور که در شکل نشان داده شده است تعداد خریداران ۲۲۴۴ نفر و تعداد فروشنده ها ۹۸۳۴۸ نفر بوده است.

حال با توجه مطلب گفته شده نمی توان گفت که تعداد خریداراها به فروشنده ها برای ۱/۵ یا معادل ۰.۲ بوده است و این سهم برای خرید مناسب است چرا که گفتیم بعد از عرضه های اولیه معمولا نسبت های خریدار به فروشنده به دلیل حجم کم تعلق گرفته به سرمایه گذاران نمی تواند معیار مناسبی برای بررسی قدرت خریدار به فروشنده باشد.

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس

موارد گفته شده بخشی از تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس می باشد که گفتیم یکی از تکنیک های معاملاتی در بازار سرمایه می باشد.

 

جهت شرکت در کلاس آموزش تابلو خوانی در بورس کلیک کنید.

 

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس

 

مختصری از کتاب” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار”

تالیف: مهدی افضلیان

خرید آنلاین کتاب 

خرید تلگرامی با پست پیشتاز:  پیام دهید

————————————————————————————————————-

پیشنهاد میکنم مقالات زیر را حتما بخوانید

آموزش تحلیل تکنیکال در بورس: چرا حمایت های تکنیکالی درست عمل نمیکند ( بسیار مهم )

تابلو خوانی و بازار خوانی و تکنیک های معامله گری در بورس

سفته بازی در سهم چگونه ایجاد می شود

 

مطالب مشابه

33 thoughts on “تابلو خوانی و بازار خوانی : قدرت خریدار به فروشنده

  1. پیمان معماری گفت:

    سلام استاد

    چقدر جالب بود. بسیار استفاده کردم

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ارادت

  2. حسین گفت:

    با سلام
    آیا درست متوجه شدم شما کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت … ” را تالیف کرده اید ،اگر بله ، چگونه میتوان آن را تهیه کرد؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      بله تالیفی است

      فعلا در مرحله انتشار است

  3. ممنون بابت مقاله.ممنون بابت راهنمایی

  4. عزیز گفت:

    با سلام خدمت استاد افضلیان عزیز، جسارتا من یه جای مطلب بالا رو نگرفتم، در خصوص نسبت میانگین خریدار به فروشنده محاسبات من بر عکس میشه چرا؟ نسبت خریدار(۲۷۰۰۰) به فروشنده(۱۰۰۰) که میشه ۲۷۰۰۰/۱۱۰۰۰ یعنی حدود ۲.۵ ، بعد اگه به سمت صفر میل کنه که یعنی صورت کسر یعنی خریدار کم شده؟!!

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      شما حجم ها رو بررسی کردید در صورتی که باید تعداد خریدار به فروشنده را بررسی کنید

  5. مسعود مهین زاد گفت:

    استاد سلام. خیلی ممنون از مطالب مفیدتون. کتابی که تو بالا معرفی کردید توسط کدوم انتشارات چاپ شده؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      انشالله تا آخر امسال به بازار می اید.

      انتشارات دانش پژوهان جوان

  6. رضا اسلام زاده گفت:

    با سلام و سپاس از شما استاد افضلیان. مثل سایر مطالب عالی بود.
    یک سئوال : من عضو کانال شما هستم و اکثر مطالب آموزشی تون رو در این سایت مطالعه میکنم و بعضی ها رو میخوام ذخیره کنم در کامپیوترم و زمانی که در سفر هستم و یا فرصت دارم مطالعه کنم ولی ظاهرا امکان ذخیره و کپی کردن وجود نداره. چطور میتونم مطالب آموزشی رو ذخیره کنم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      امکان کپی کردن از سایت را باز میکنم که بتوانید مطالب را در یک صفحه ورد کپی کرده و در صورت نیاز مطالعه کنید.

      1. رضا اسلام زاده گفت:

        از اینکه در نشر و اشاعه و آموزش اطلاعات علمی خود از هیچ کوششی مضایقه نمیکنید سپاسگزارم استاد عزیز

        1. mehdi afzalian گفت:

          سلام

          ارادت

  7. رضا اسلام زاده گفت:

    با سلام و وقت بخیر
    استاد لطفا امکان کپی کردن مطالب سایت رو فعال بفرمایید تا بتونیم در فرصت مناسب مطالب رو مطالعه کنیم. با سپاس

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      حتما این کار انجام می شود

      1. رضا اسلام زاده گفت:

        بینهایت سپاسگزارم.

        1. mehdi afzalian گفت:

          سلام

          ممنون

  8. پیمان گفت:

    با سلام
    آیا فیلتری هم برای اینکار وجود داره که در سایت tsetmc بشه سهام ها رو غربال کرد؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      بله

      فیلتر هم در بازار موجود هست. میتوانید با یک سرچ به بسیاری از فیلترها دسترسی داشته باشید

  9. حامد گفت:

    سلام. نمیشه پی دی اف کتاب رو برای فروش قرار بدید تا بخریم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      در حال حاضر این امکان وجود ندارد. میتوانید اصل کتاب را تهیه کنید

    1. mehdi afzalian گفت:

      لینک اصلاح شد

      با تشکر

  10. علی گفت:

    یعنی در تابلو خوانی اصلا خرید و فروش حقوقی را نظر نگیریم!!؟؟
    پس جریان اینکه میگن حقوقی فلان سهم دارم‌خالی می‌کنه…. یا داره جمع می کنه…. یا فلان سهم خشکه خشک شده.‌‌….. چیه؟

    یا اینکه میگن حقوقی سهم داره با کد های حقیقی اش … کد به کد میکنه!
    اینا را هم‌میشه توضیح بدین……

    آخر به تعداد خریدار و فروشنده حقیقی باید نگاه کنیم، و کافیه؟؟…..یا یاتوجه به حجم خرید و فروش انجام شده‌و تقسیم‌بر تعداد خرید و فروش….. ببینیم هر خریدار حقیقی تقریبا چند سهم خریده و هر فروشنده حقیقی حدودا چند سهم فروخته.‌‌‌‌‌‌

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      کد به کد کردن در یک مقاله ای به صورت کامل توضیح داده شده است.

      در مورد خرید و فروش حقوقی هم در کتابم به صورت کامل توضیح دادم

  11. علی گفت:

    با سلام
    تو اون پاراگرافی که حقوقی ها رو حذف کردین میانگین خرید و فروش حقیقی ها رو چجوری به دست آوردین؟ ۵۰۰۰۰ و ۱۳۰۰۰

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      خریدار و فروشنده حقیقی تقسیم بر تعداد خریداران و فروشندگان حقیقی.

  12. علی گفت:

    درود وقت بخیر ممنون از آموزشهای ارزنده شما.
    من بارها بحث قدرت خریدار یا فروشنده را برای چند روز متوالی در یک سهم چک کردم ولی به نتیجه خاصی نرسیدم . معمولا دوسه روز قدرت خریدار بیشتر است و دو سه روز بعد قدرت فروشنده و این روال ادامه پیدا میکند .خیلی کم پیش میاد که ۴ یا ۵ روز پشت سرهم قدرت خریدار بیشتر باشه یا بالعکس .

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      این برای همه سهم ها نیست. قدرت خریدار و فروشنده را باید با حجم های مشخص شده داشته باشید. در غیر این صورت اصلا حجم معنایی ندارد

  13. عمران گفت:

    خیلی ممنون از مطالب مفیدتون،ببخشید من متوجه تفاوت حجم خریدار و فروشنده در سهم نمیشم،مگر حجم خرید و فروش نباید برابر باشد؟تا فروشنده ای نباشه،خریداری هم نیست.ممنون میشم توضیحی بدین

    1. mehdi afzalian گفت:

      حجم متفاوت نیست.

      اگر خریدار ۱۰ سهم بفروشد فروشنده هم ۱۰ سهم میخرد ولی ممکن است خریدار ۱ نفر باشد ولی فروشنده ۳ نفر باشد. از این بحث برای قدرت خریدار بهئ فروشنده استفاده می شود

  14. محمد گفت:

    سلام استاد محترم
    تعداد شناوری سهم رو از کجا میشه متوجه بشیم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      وقت بخیر. یه مقاله در خصوص شناوری سهم نوشتم که اونجا میتونید مطالعه کنید

      لینک مقاله:

      https://bit.ly/2R8O9zP

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *