روانشناسی بازار

مدیریت سرمایه در بورس : ابزار موفقیت در بازارهای مالی

چگونه مدیریت سرمایه در بورس را در معاملات خود لحاظ کنیم

چگونگی مدیریت سرمایه در بورس یکی از موضوعاتی می باشد که هر سرمایه گذار در بدو ورود به بازارهای مالی باید آن را آموزش دیده و در معاملات خود استفاده کند.  یکی از انگیزه های افراد برای سرمایه گذاری در بازار بورس و یا هر بازار مالی دیگری کسب سود می باشد و این هدف موجب شده که بسیاری از سرمایه گذاران وارد این بازار شوند. اما هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بازار بورس باید ریسک های این بازار را بپذیرد تا بتواند با آرامش در بازار معامله کند. قبل از ورود به بازارهای مالی و موفقیت در آن هر سرمیاه گذاری به 3 اصل مهم و اساسی توجه کند که به شرح زیر می باشد.

1- کسب دانش

2- مدیریت سرمایه

3- شناخت رفتار و روانشناسی بازار

3 اصل بالا از مهم ترین اصولی می باشد که هر سرمایه گذاری برای موفقیت در بازارهای مالی به آن نیاز دارد و به گونه ای که بدون رعایت اصول گفته شده آن چیزی که در نهایت نصیب سرمایه گذار می شود زیان است و تجربه سرمایه گذاران در بورس نیز موید همین موضوع بوده است. از طرفی یکی از اصول اصلی ذکر شده بحث های مربوط به مدیریت سرمایه در معاملات می باشد به گونه ای که مشاهده شده سرمایه گذاری با علم به موضوع و یادگیری دانش در حوزه مربوطه و از طرفی شناخت رفتار و روانشناسی بازار به سادگی سرمایه خود را از دست داده و علت آن هم عدم مدیریت سرمایه مناسب بوده است.

یکی از نکته هایی که در کلاس های آموزشی مربوط به مدیریت سرمایه در بورس به شدت بر روی آن تاکید دارم این است که سرمایه گذار به محض ورود به بازار سرمایه و در مرحله بعدی آموزش باید ابتدا تمام تمرکز خود را بر روی حفظ سرمایه قرار دهد و در مرحله بعدی به کسب سود از بازار فکر کند. ایجاد این رویه از ابتدا موجب می شود که درگیر هیجان معاملات نشده و سعی کنید معاملات منظمی داشته باشید. پس از همان ابتدای ورود به بازار سرمایه  یا هر بازار مالی دیگر دغدغه این را داشته باشید که سرمایه خود را حفظ کنید.

 

مدیریت سرمایه در بورس

 

مدیریت سرمایه در بورس و مبحث Drawdown

در بحث مربوط به مدیریت سرمایه در بورس بهتر است با مثالی این موضوع را روشن کنم. فرض کنید که شما با یک سرمایه ای وارد بازار بورس شده اید و به محض ورود به بورس حدود 30 درصد سرمایه تان را از دست داده اید. ایا با خود فکر کرده اید که برای جبران این ضرر باید به چه میزان سود کنید؟ بر اساس قانون Drawdown سرمایه گذاری که 30 درصد زیان کرده است باید حدود 43 درصد سود کند تا بتواند دوباره به اصل سرمایه خود برسد. حال اگر سرمایه گذار در این حالت 50 درصد زیان کند باید 100 درصد سود کند تا بتواند به اصل سرمایه خود برسد. این نشان میدهد که حفظ سرمایه در بازار باید اولویت هر سرمایه گذاری باشد و معاملات خود را به گونه ای تنظیم کند که با اطمینان خاطر وارد معامله شود.

معمولا افرادی که در بازار سرمایه به دنبال نوسان گیری هستند خیلی باید به این موضوع توجه کنند تا با هدف کسب سود کوتاه مدت به سادگی سرمایه خود را از دست ندهند چرا که گفتیم بدست اوردن اصل سرمایه در این حالت بسیار مشکل می باشد. پس حتما اولویت اول سرمایه گذار با فعالیت در هر بازار مالی باید حفظ سرمایه باشد. در بازارهایی مانند فارکس و یا بازار آتی سکه که دارای اهرم می باشد و سرمایه گذار قادر است با چند برابر سرمایه خود معامله کند، حساست موضوع به مراتب بیشتر است چرا که فرضا سرمایه گذار اگر با 5 برابر دارایی خود معامله کند؛ با فرض 1 واحد زیان در سرمایه در کل متحمل 5 واحد زیان می باشد و به همین دلیل باید حساسیت بالاتری نسبت به سرمایه گذاری خود داشته باشد.

 

 

مدیریت سرمایه و محاسبه مقدار سود و زیان (R/R)

یکی از اصول اساسی مدیریت سرمایه در بورس این است که سرمایه گذار در هنگام ورود به معامله باید ریسک و در مقابل میزان بازده خود را تعیین کند ( تعیین میزان RISK/REWARD) قبل از انجام هر معامله سرمایه گذار باید میزان بازدهی خود را از سرمایه گذاری تعیین کند و در طرف مقابل نیز باید بررسی کند که اگر قیمت سهم کاهش پیدا کرد تا چه میزان در بازار زیان می کند. یعنی سرمایه گذار باید بررسی کند که به ازای هر واحد سود حاضر است چه مقدار زیان را تحمل کند. این موضوع به نحوی بررسی میزان ریسک در معاملات می باشد. به طور کلی میزان ریسک به ريوارد در هر معامله باید حداکثر برابر 0.5 باشد.

در مبحث مدیریت معاملات و تعیین R/R در معاملات؛ به عنوان مثال فرض كنيد که قصد خرید سهمی را در قیمت 210 تومان دارید و حد سود سهم 250 تومان و حد ضرر سهم نیز 160 تومان می باشد. آیا در این حالت وارد معامله می شوید؟؟ خب بهتر است بیاییم میزان سود و زیان خود در این معامله را مورد بررسی قرار دهیم. زمانی که سرمایه گذار حد سود 250 تومانی در معامله در نظر میگیرد یعنی انتشار سود 40 تومانی در معامله دارد و زمانی که حد زیان 170 تومانی در نظر میگیرد یعنی انتظار زیان 50 تومانی دارید. حال اگر RISK/REWARD را در این معامله حساب کنید (50/40= 1.25) به عدد 1.235 میرسید که عدد بالایی است و نشان میدهد اصلا نباید وارد این معامله شد چرا که مقدار این نسبت و شرایط ورود به یک معامله خوب را 0.5 در نظر گرفتیم. استفاده از تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای مفید و مثر برای تعیین حد سود و حد زیان می باشد

 

مدیریت سرمایه در بورس

 

تکنیک های مدیریت سرمایه : چه میزان زیان را در معاملات لحاظ کنیم

یکی از مهم ترین سوالاتی که در کلاس های اموزشی در خصوص مدیریت سرمایه در بورس از من پرسیده می شود این است که چه مقدار زیان از معامله خارج شویم. نکته اول در این خصوص تعیین R/R در معاملات هست که در بخش بالا در خصوص آن صحبت کردیم. اما یکی از عواملی که موجب می شود سرمایه گذاران متحمل زیان زیادی شوند این است که یا حد زیان را در معاملات خود در نظر نمی گیرند و اجازه میدهند که زیانشنان بزرگ تر شده و دیگر تمایلی برای فروش سهم ندارند و یا اینکه با معاملات پی در پی و همراه با زیان باعث از بین رفتن سرمایه شان می شوند. گاهی اوقات میبینیم که معامله گر هیچ نظارتی بر حساب ها ندارد و به زیان اجازه پیشروی می دهد تا جایی که بخش زیادی از سرمایه اش را از دست میدهد. برای مدیریت معاملات باید مقدار زیان خود را طوری تنظیم کنید که در هر معامله بیشتر از 3% کل سرمایه وارد زیان نشوید. حال قصد داریم با یک مثال این بخش را توضیح دهیم. فرض کنید که 100 میلیون تومان دارید و قرار است سهمی مانند سایپا با قیمت 130 تومان را خریداری کنید. حد ضرر خود را در محدوده 100 تومان قرار داده اید. با توجه به در نظر گرفتن 3% زیان در هر معامله که مقدار آن برابر با 3 میلیون تومان می باشد سرمایه گذار باید 100000 برگ سهم خریداری کند و کل سرمایه درگیر در سهم هم 13 میلیون تومان می باشد که حدود 13 درصد کل سرمایه می باشد.

 

طراحی یک سیستم معاملاتی لازمه مدیریت سرمایه

در مباحث مربوط به مدیریت سرمایه این را مد نظر داشته باشید که همیشه سرمایه گذاران در بازار سرمایه زیان میکنند اما نکته حائز اهمیت این است با یک مدیریت سرمایه درست و منطقی، برایند سوداوری مناسبی داشته باشند تا بتوانند فعالیت همیشگی در بازارهای مالی داشته باشند. از طرفی طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب که بتواند در هر مرحله پاسحگوی نیاز معاملاتی هر سرمایه گذاری باشد برای ترید کردن بسیار لازم و ضروری است. یعنی سرمایه گذاران برای طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب باید 6 مرحله را اجرا کنند که شامل مرحله اول: بازه زمانی خاص خود را انتخاب کنید. مرحله دوم: روند را تشخیص دهید و از آن تایید بگیرید. مرحله سوم: نسبت ریسک و ریوارد خود را تعیین کنید. مرحله چهارم: مقدار سرمایه ای که قصد ورود به سهم را دارید تعیین کنید. مرحله پنجم: نقاط ورود و خروجتان را مشخص کنید. مرحله ششم: از سیستمتان استفاده کنید و با آزمون و خطا کارایی آن را افزایش دهید.

 ————————————–

 بهتر است این مقالات را نیز مطالعه کنید.

خرید کتاب های بورسی با تخفیف

معاملات بلوکی و نحوه استفاده از آن در معاملات

ویدئو آموزش تابلو خوانی در بورس تهران

نوشته های مرتبط

22 نظر در “مدیریت سرمایه در بورس : ابزار موفقیت در بازارهای مالی

  1. علی محمدی گفت:

    سلام

    ممنون از وقتی که میزارید و مقالات عالی که مینویسید.

    واقعا تشکر از شما و سایت خوبتون

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ممنون از لطف شما

  2. محمد گفت:

    سلام
    من از طریق سایت شما با بازار آشنا شدم و کد معاملاتی در آگاه گرفتم
    افرادی که آموزش ببینند و معامله کنند قطعا در بازار موفق هستند

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      بله آموزش قدم اول برای ورود به بازار سرمایه هست

  3. آرمان گفت:

    واقعا جای تشکر دارید استاد

    کمتر کسی پیدا میشه اینطوری وقت بزاره و مقالات بورسی رو تهیه کنه و به رایگان در اختیار بقیه قرار بده

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ممنون از شما

      1. میثم گفت:

        سلام
        ممنون بابت سایت خوبتون
        در مورد استراتژی ۳ درصد حد ضرر در مدیریت سرمایه، در مثال آخر، وقتی ۱۳ درصد وارد سهم می شود تکلیف بقیه سرمایه چیه؟ بقیه سرمایه رو میتونیم وارد یه سهم دیگه کنیم یا نه؟

        1. mehdi afzalian گفت:

          با سلام

          بقیه دارایی رو در سهام دیگه سرمایه گذاری میکنید.

  4. احمدسرهانی گفت:

    سلام استاد عزیز محترم ودوست داشتنی متشکرم

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ارادت

    2. حمید گفت:

      سلام استاد ممنون از مقالاتتون .
      درمورد محدوده زیان ۱۰۰تومان منظورتون کاهش قیمت از ۱۳۰تومان به۱۰۰تومانه ؟ واینکه ۱۰۰تومان رو باید بر چه اساسی تعیین کرد؟

      1. mehdi afzalian گفت:

        سلام

        مقاله رو مجددا مطالعه کنید.

        100 تومان با توجه به وضعیت تکنیکالی تعیین می شود.

  5. دانیال گفت:

    سلام
    ضمن تشکر و خداقوت
    ی سوال دارم توی مثال زده شده در مورد سایپا اونم اینکه چرا ۱۰۰۰۰۰ سهم خریداری میکنیم؟
    فرمول خاصی داره؟چرا ۲۰۰۰۰۰ تانمیخریم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      خب این بر اساس سرمایه تخصیص داده شده بر اساس قیمت مورد نطر هست

      1. دانیال گفت:

        خب همین که میفرمایید فرمول خاصی داره یا سلیقه ای هست؟
        مثلا یه شخص ۲۰ میلیون بخره یه نفر ۴۰ میلیون.

        1. mehdi afzalian گفت:

          سلام

          با توجه به میزان سرمایه تخصیص داده شده توسط فرد تعیین میشه

  6. علیرضا گفت:

    سلام
    بسیار عالی بود،مثال سایپا از سردرگمی نجاتم داد.ممنون جناب افضلیان

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ارادت

  7. علی گفت:

    خیلی خوب بودفقط
    من متوجه نشدم در هر معامله چند درصد از سرمایمونو وارد کنیم؟؟
    با تشکر

    1. mehdi afzalian گفت:

      مجددا مطالعه کنید

  8. مهدی گفت:

    با سلام
    در مقاله بالا برای حساب میزان حجم معامله که عدد 100000 بدست آمده است آیا کارمزد در اینجا نقشی ندارد ؟ یعنی 3 درصد کل سرمایه منهای کارمزد تقسیم بر R.

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      خیر کارمزد نقشی ندارد

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *