روانشناسی بازار

معاملات بلوکی : کارکرد معاملات بلوکی در بازار سرمایه

معاملات بلوکی : اثرات معاملات بلوکی در بازار سرمایه

معاملات بلوکی چیست و این معاملات چه کارکردی در بازار سرمایه دارد و چرا بسیاری از سرمایه گذاران از این تکنیک برای شناسایی برخی سهام در بازار استفاده می کنند.

تابلوخوانی در بورس در سایت مدیریت فناوری بورس تهران به یکی از محبوب ترین روش های معاملاتی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال برای سرمایه گذاران به حساب می آید و چه بسا سرمایه گذاران زیادی از تابلو خوانی به عنوان یک روش تکمیلی برای خرید و فروش خود استفاده می کنند.

شاید بارها شنیده باشید که در فلان سهم کد به کد و یا معامله بلوکی انجام شده است ولی هیچگاه آن را درک نکرده اید و منبع مطالعاتی خوبی هم برای آن پیدا نکرده اید. در ابن نوشتار قصد دارم در خصوص معاملات بلوکی و مفهوم آن در خرید و فروش سهام صحبت کنم.

 

تعریف معاملات بلوکی :

معاملات بلوکی به معاملاتی گفته می شود که در آن حجم و محدودیت قیمتی وجود ندارد. برای شرکت های بورسی زمانی معامله بلوکی انجام می شود که حجم معاملات سهام و یا حق تقدم سهام ۵۰ برابر محدودیت حجم هر سفارش در بازار باشد و یا معاملاتی که ارزش معامله آن بیشتر از ۲ میلیارد تومان باشد. این معاملات معمولا در زمان معاملات بازار انجام می شود و شرایط آن همانند بازار عادی می باشد یعنی سهم در دامنه مجاز خود معامله می شود. معمولا معاملات بلوکی در یک بازار جدا انجام می شود و دلیل آن هم بیشتر مربوط به این است که حجم معاملات انجام شده تاثیراتی در قیمت سهم در بازار ایجاد نکند.

 

شکل زیر فرایند معاملات بلوکی را نشان می دهد.

معاملات بلوکی

 

چند نکته در خصوص معاملات بلوکی :

نکته ۱:

در دیده بان بازار نمادهایی که معاملات بلوکی دارند؛ در کنار نماد خود شماره ۲ را دارند به عنوان مثال معامله بلوکی نماد وامید در نماد وامید۲ انجام می شود.به عنوان مثال در شکل زیردر نمادهای تبرک، وسینا و زاگرس معاملات بلوکی انجام شده است. به عنوان مثال در نماد وسینا ۹۷ میلیون برگ سهم در قیمت ۱۱۲۳ ریال معامله بلوکی انجام شده است.

معاملات بلوکی

 

شکل زیر نیز صفحه معاملات بلوکی در نماد وسینا را انجام می دهد.

معاملات بلوکی

نکته ۲:

در خصوص بررسی ارزش معاملات روزانه باید این نکته را مورد توجه قرار داد که باید ارزش معاملات بلوکی را از ارزش معاملات روزانه کسر کرد تا ارزش معاملات خالص روزانه بازار را بدست آورد که قابلیت استناد داشته باشد

نکته ۳:

معمولا شنیده اید زمانی که شاخص کل روزانه منفی باشد در برخی نمادهای بازار ممکن است معامله بلوکی انجام شود. این معاملات به منظور مثبت کردن شاخص کل و یا کم کردن اثر منفی شاخص کل انجام می شود و اصطلاحا میگویند در نماد مورد نظر معاملات بلوکی انجام شده است. بنابراین باید معاملات بلوکی را در هر روز مشخص کرد و اثرات آن را بر روی شاخص کل مشاهده کرد. چرا که ممکن است شاخص کل مثبت باشد و شما فکر کنید که بازار هم مثبت است در صورتی که بسیاری از نمادهای بازار منفی باشد و تنها معاملات بلوکی در یک سهم موجب رشد شاخص شده است.

نکته ۴:

در گزارش روزانه بورس کلیه معاملات بلوکی  منتشر میشود و با مراجعه به آن گزارش می توان دریافت که معامله بلوکی در چه نمادهایی و با چه حجمی و در چه قیمتی انجام شده است.

نکته ۵:

گاهی اوقات ممکن است شنیده باشید که معاملات بلوکی در یک سهم ممکن است موجب رشد قیمتی سهم شود. این جمله درست است و مربوط به سطح انتظارات سرمایه گذاران می باشد چرا که عموما ارزش گذاری بلوک بالاتر از قیمت تابلو می باشد و به همین دلیل انتظار بازار این است که قیمت سهم رشد کند. به عنوان مثال قیمت سهم ایران خودرو ۲۴۰ تومان بود و زمانی که معامله بلوک ۱۵ درصدی این سهم در قیمت ۴۰۲ تومان منتشر شد قیمت سهم تا ۳۱۰ تومان رشد کرد و بعد از اینکه برای بلوک خریداری نیامد و عرضه آن لغو شد قیمت سهم دوباره تا ۲۴۰ تومان کاهش یافت.

پس زمانی که آگهی بلوکی سهمی منتشر می شود حتما باید معاملات آن را رصد کرد و اثرات قیمتی سهم را مد نظر داشت.

 

مختصری از کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار”

تالیف” مهدی افضلیان

خرید آنلاین کتاب

—————————————————————————————————

پیشنهاد میکنم مقالات زیر را حتما مطالعه کنید

ارزش معاملات بازار و ارتباط آن با ورود نقدینگی در سهم

تکنیک تابلو خوانی سهام : نمادهای پربیننده

نوسان گیری در سهم

 

مطالب مشابه

14 thoughts on “معاملات بلوکی : کارکرد معاملات بلوکی در بازار سرمایه

  1. عطا فضلي گفت:

    ممنون ازشما استاد گرانقدر مثل همیشه عالی ساده و روان بود حق شما از روزگاران بهترینهاست

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      خیلی جمله هنرمندانه ای بود 🙂

  2. علی گفت:

    سلام استاد بازم شرمنده مزاحم شدیم و سپاس از راهنمایی و مقاله های خوپتون
    سوالم اینکه استاد ایا بورس اوراق بهادار تهران هم به شاخص کل مربوط میشه یا خیر یعنی اگر شاخص کل منفی یا مٹبت باش تو بورس اوراق بهادار تهران تاٺیر مستقیمی دار ممنون

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      بله هر کدوم تاثیر در شاخص دارندولی خیلی ارتباط پیچیده ای با هم ندارند. منفی خوردن شاخص کل با توجه به شرایط بازار انجام میشه. در شرایطی که ریزش زیادی به هر دلیلی در شاخص داشته باشیم همه نمادها متاثر میشن

  3. رضا گفت:

    سلام.استاد . منظوراز ۵۰ برابر حجم مجاز سفارش چیست . باسپاس از لطف شمااستاد گرامی

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      شما در هر بار سفارش مجاز هستی یک تعداد خاص سهم رو خریداری کنید که با توجه به میزان سرمایه شرکت ها این عدد متغیر هست. حالا زمانی که ۵۰ برابر حجم سفارش باشه مشمول معاملات بلوکی هست

  4. محسن گفت:

    با سلام.
    من کتاب سهام نخرید رو خیلی اتفاقی از فروشگاه اف بوک خریدم. چند روز پیش که به دستم رسید، دیدم واقعا کتاب مفید و کاربردی هست.
    خیلی متشکرم از شما.

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      هدف این کتاب در واقع پوشش خلا های ناشی از معامله گری در بازار هست

  5. رضایی گفت:

    سلام و تشکر از مطلب خوبتون

    جایی اشاره به گزارش روزانه بازار کردید. اگر ممکنه بفرمایید این گزارش روزانه رو از کجا میتونیم دریافت کنیم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      گزارش روزانه بازار قبلا تهیه میشد ولی در حال حاضر سازمان منتشر نمیکنه

  6. حامد گفت:

    متشکرم. بسیار عالی بود

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      ارادت

  7. Fardin گفت:

    سلام استاد ممنون از مطلب عالیتون.
    میخواستم بپرسم ارزش معاملات بلوکی بازار رو از کجا باید ببینیم؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      قبلا منتشر میکردند. الان باید برید تو دیده بان بازار- نمادهایی که کنارشان ۲ نوشته شده را ببینید به عنوان مثال کگهر۲

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *