فیزیک مالی, کتابچه

چگونه علم بر وال استریت مسلط شد

فصل سوم کتاب به تاثیرات مردی ریاضی دان اهل کشور آلمان که عاشق قمار بود میپردازد.
او پس از باشلیه و آزبورن به میدان مالی قدم نهاد و به نوع خود انقلابی ایجاد کرد که از فیزیکدانان پیش از او ساخته نبود.
نام این فرد ادوارد تورپ است.
او باتوجه به دستاورهای باشلیه و آزبورن و دخالت تجارب خود در امر قمار و بازیهای استراتژیک، صندوق های مدرن حفظ ارزش را اختراع کرد.
ابتکار او باعث ورود نظریه اطلاعات به حلقه گمشده بین آمار قیمت ها و استراتژی برد و باخت در وال استریت تبدیل شد
اصلی ترین موضوعی که تورپ به آن اتکا کرد کسب اندکی پول بدون کار زیاد است.

او برخلاف دوستانش اعتقاد داشت اگر در بازی رولت درست و محاسبه گر جلو برود، قطعا پول خوبی به جیب خواهد زد‌ و این اتفاق افتاد.

تروپ پس از گذراندن تحصیلات دکتری با کلود شانون پایه گذار نظریه اطلاعات ( رمزنویسی و انقلاب دیجیتال ) آشنا شد که این امر به واسطه مطالعات او در زمینه سیگنال و اختلال تحقق یافت‌‌.
تروپ پس از تحقیقات گسترده در زمینه تخمین قیمت سهام به این نتیجه رسید که محاسبه قیمت واقعی سهام دقیقا مانند محاسبه احتمال واقعی برد در مسابقه اسب دوانی است.در حقیقت او به روشی برای استخراج اطلاعات از بازار اشاره کرد.
اطلاعاتی که مستقیما به بازار سهام مربوط نمیشد اما با بازار حق خرید سهم ارتباط داشت، همه برای او امتیازاتی را فراهم کرد تا وی با بهره گیری از سیستم کلی سودهای بلندمدت را بیشینه کند.
او سهام را مانند قمار میدید‌. قمار بر سر بالا رفتن قیمت یک سهم.
او سهام استقراضی و فروش استقراضی را باب کرد. استراتژی پوشش تامینی دلتا را خلق کرد. و در پس همه این ها صندوق های حفظ ارزش مدرن، قوی ترین اقدام او بود.

 

منبع:

کتاب فیزیک مالی- چگونگی علم بر وال استریت مسلط شد

نویسنده: جیمز اوئن ودرال

The physics of wall street

James Owen Weatheral

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *