روانشناسی بازار

پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود

پول هوشمند را چگونه تشخیص دهیم

پول هوشمند یکی از روش هایی است که برخی از سرمایه گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم از آن استفاده میکنند. گاهی اوقات شاید شنیده باشید که پول هوشمند وارد بازار سرمایه شده است و یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. آیا تا به حال با خود فکر کرده اید که پول هوشمند چیست و چگونه می‌توان ورود آن به بازار سرمایه را تشخیص داد.

پول هوشمند عموما تحت سرمایه نهادی و به صورت منسجم وارد بازار می شود و نمی توان آن را سرمایه گذاری اندک و مستقل نام برد و اثرات آن به صورت افزایش حجم و ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار می باشد.

پول هوشمند عمدتا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن ایجاد می کند که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول های هوشمند در بازار صورت می گیرد و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می باشند پس ورود این سرمایه ها را نمی توان با عنوان استراتژی برد- برد نام برد.

 

 پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن منتفع می شوند

۱- زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی میکنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می باشد و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می تواند وارد بازار شود.

۲-جایی که قیمت ها به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها کف می باشند.

پول هوشمند

 

در این هنگام بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می شوند و شروع به خرید سهام شرکت ها می کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت ها ایجاد میکنند. زمانی که قیمت ها حدود ۱۰ درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند. این زمان همان زمانی می باشد که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد شکوفا می شود و اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد می رسد و همه سرمایه گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می کنند.

بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند شروع به خروج از سهم میکند و این فرایند طی چند روز ادامه دارد و به همین دلیل ریزش قیمت ها در این نوع سرمایه گذاری سریع می باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد که در قسمت بالا در خصوص ان صحبت شد آخرین بازندگان سهم می باشند. معمولا این سرمایه گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش های قیمتی بالا می باشد پیش خود می گویند که ” حجم ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه می باشد و کاهش قیمت به همراه حجم های سنگین در واقع قسمتی از بازی می باشد که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند می باشد.

 

پول هوشمند

 

مثالی از ورود پول هوشمند در صنایع

پول هوشمند زمانی که در بازار وارد می شود عموما روند های بزرگی را ایجاد می کند. به عنوان مثال می توان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن ۹۴ را صرفا ورود پول هوشمند در این صنعت دانست. به گونه ای که در ابتدای حرکت قیمت ها به کمترین حد خود رسیده بودند و نا امیدی کامل در این صنعت و در رشد قیمتی سهام این گروه ایجاد شد. اما به یکباره در بسیاری از نمادهای گروه حجم معاملات به شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و تارگت های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود. در این مرحله سرمایه گذاران خرد بازار و بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری شروع به سرمایه گذاری در شرکت های گروه خودروسازی کردند و قیمت ها نیز بیش از ۱۰۰ درصد افزایش یافت. بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت ها به شدت کاهش پیدا کرد.

شکل زیر شاخص گروه خودرو در تحلیل تکنیکال ورشد ۲۱۳ درصدی در شاخص این گروه را نشان میدهد که به سادگی میتوان ورود نقدینگی را مشاهده کرد.

 

پول هوشمند

 

 

برخی از نشانه های ورود پول هوشمند به سهم

پول هوشمند دارای برخی از نشانه هایی می باشد که با تشخیص آن میتوان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد. اما این نکته را باید در نظر داشت که شناخت پول هوشمند به سادگی هم نمی باشد و نیاز به این است که سرمایه گذارن در بازار تجربه لازم را داشته باشند. چرا کا گاهی اوقات حجم معاملات و ارزش معاملات که به عنوان نشانه از ورود پول هوشمند می باشد برعکس عمل کند و حتی شاهد نقدینگی در سهم باشیم. در زیر برخی از نشانه های پول هوشمند آورده شده است.

۱- حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش می یابد

۲- نسبت قدرت خریدار به فروشنده کاهش می یابد به گونه ای خریداران با تعداد کم ولی با حجم های بالا شروع به خرید سهم میکنند.

۳- جمع آوری سهم به صورت آهسته نمی باشد و به یکباره صورت میگیرد.

۴- قیمت ها بعد از کاهش قیمت در یک محدوده ای مانند فنر فشرده می شوند.

همانطور که در این مقاله ذکر شد پول هوشمند می تواند به بازار و یا یک صنعت و یا یک سهم نیز وارد شود که هر کدام از آنها دارای شرایط خاط می باشد. البته با برخی از فیلتر ها می توان ورود و یا خروج پول هوشمند به یک سهم را بررسی کرد که در مقاله ای که لینک داده شده میتوانید آن را مطالعه کنید.

 

—————————————————————————————————-

شاید علاقمند باشید این مقالات را هم مطالعه کنید

خرید پله ای و اشتباه رایج سرمایه گذاران در این روش

چگونه ورود نقدینگی به بازار را تشخیص دهیم

چگونه سفته بازار با ایجاد اردر ترس سهم جمع میکنند.

 

 

 

مطالب مشابه

20 thoughts on “پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود

  1. علی بهروان گفت:

    با سلام
    ممنون از توضیحات
    موافقم
    ولی بنظر من بصورت اهسته در کف قیمت شروع به جمع کردن سهم می کنند
    ارادتمند

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      بله در صورتی که کف قیمت شرایط داشته باشه

  2. احمد گفت:

    در جواب دوستی که گفتن آهسته در کف جمع میکنن اون با این فرق داره .

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام

      بله درسته

  3. توحید ره گشای گفت:

    سلام در بند ۲ نشانه های ورود پول هوشمند
    کاهش قدرت خریدار یا افزایش قدرت، چون وقتی تعداد کمی حجم بالایی می خرند مگه نشان از قدرت خریداران نیست؟
    ممنون از مطالب مفیدتون

    1. mehdi afzalian گفت:

      شما در بررسی قدرت باید نسبت در نظر بگیرید

      وقتی نسبت کاهش پیدا میکنه یعنی خریداران قوی تر هستند

      1. سمیرا گفت:

        سلام. ببخشید تعداد مهم نیست؟ مثلا نسبت خرید به فروش اگر ۶به۱۶ باشه فرقی با نسبت خرید اگر ۱۵۰ به ۱۶۰ باشه نداره یا از نظر تعدادی هم مهمه؟
        ممنون

        1. mehdi afzalian گفت:

          سلام

          در خصوص این بخش در یک مقاله به نام تابلوخوانی بازار توضیح کامل داده شد. هدف نسبت خریدار به فروشنده هست. به عنوان مثال اگر ۵ خریدار داشته باشید و ۱۵ فروشنده نسبت شما معادل ۰.۳۳ میشه ولی اگر ۴۰ خریدار داشته باشید و ۲۰ فروشنده این نسبت برابر ۲ میشه. این نشون میده که نسبت ۲ قدرت خرید نداره.
          پیشنهاد میکنم مقاله مربوطه رو حتما مطالعه کنید

  4. سمیرا گفت:

    استاد منظور من اینه که نسبت خریدار ۵به ۱۰ با نسبت خریدار ۲۰ به ۴۰ فرقی نداره؟؟؟

      1. سمیرا گفت:

        خوندم ولی چیزی در مورد سوال من نگفته بود؟!؟!

  5. محمد گفت:

    حدودا حجم چند برابر میانگین ماهانه باشد تا بگیم نماد حجم خورده است؟؟ برای دسترسی به فیلترها از کجا میتونیم پیدا کنیم

  6. محمد گفت:

    حدودا حجم چند برابر میانگین ماهانه باشد تا بگیم نماد حجم خورده است؟؟

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      مثال میزنم. اگر حجم معاملات به صورت میانگین ۴۰۰۰۰۰ سهم باشه باید حدود ۲ تا ۲.۵ برابر حجم افزایش پیدا کنه

  7. علی گفت:

    سلام لطفا مثالی واضحتر از ورود پول هوشمند بزنید…با تصویر تابلو ممنون

    1. mehdi afzalian گفت:

      با سلام

      گروه خودرو مثال زده شده است. فرض کنید ارزش معاملات یک گروه به صورت میانگین روزانه ۴٠ میایارد تومان باشد. اگر ارزش معاملات گروه به یکباره دو برابر شود نشان از ورود پول هوسمند به گروه است

  8. جهانگیر گفت:

    با سلام. مطلب مفیدی بود. فقط در مورد خروج پول هوشمند. کاهش قیمت و حجم های بالا را مد نظر باید قرار داد یا اینکه نشانه های بهتری نیز وجود دارد . برای مثال در سهم های در چند وقت اخیر رشد بالا و حجم های بالایی داشته اند اما در محدوده های مقاومتی سریعا حجم های بالا و کاهش قیمتی رخ داده . آیا این نشانه خروج پول هوشمند است؟ و سیگنال فروش محسوب میشود؟ آیا کاهش قدرت خریدار نشانه های خروج پول است. مثلا در سهم خاهن در چند وقت اخیر حقوقی در حجم بالا و کاهش قیمت به شدت خرید کرده و حقیقی فروشنده بوده این چطوری تفسیر میشود؟
    لطفا در مورد نحوه شناخت خروج پول هوشمند نیز بیشتر توضیح دهید.
    با تشکر

    1. mehdi afzalian گفت:

      سلام
      چند فاکتور هست که باید بررسی کنید. اینکه در محدوده مقاومت حجم معاملات بالا هست و قدرت فروش وجود دارد میتواند نشانه ای از خروج پول باشد.
      برای ورود پول هوشمند باید حجم معاملات را برای ورود بررسی کنید.

      در چند مقاله مجزا در خصوص ورود و خروج پول هوشمند توضیح داده شده است.

  9. سید نبی اله سعیدی گفت:

    سلام
    منظور از پول هوشمند چیست ( چرا به این نام پول هوشمند ) نام می برید
    پول که خود نمی تواند مسیر را تشخیص دهد که کجا برود
    این صاحب پول است که به آن حرکت می دهد و به بازار از این احساسات فراوان بین سهامداران وجود دارد
    من معتقد هستم این احساسات انسانها و جو بازار است که به پول حرکت می دهد
    و تحلیکران آن را هدفمند می کنند و با بررسی سهم و سیکنال دهی بزگان بازار آنرا جهت می دهند ( برای مبتدیان تازه وارد )
    و دلایل ……….

    1. mehdi afzalian گفت:

      با سلام

      بله دقیقا همین تعریفی که کردید

      به این نوع پول هوشمند می گویند

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *